퀀트 투자, HTS 조건검색식으로 시작할 때 마주하는 현실적인 고민들

많은 사람이 HTS의 조건검색식을 활용해 자신만의 퀀트 전략을 만들고 싶어 합니다. 저 역시 30대 중반, 직장인으로서 나름의 논리를 세워 시장을 이겨보겠다는 생각에 꼬박 3개월을 매달린 적이 있었습니다. 결론부터 말씀드리면, 이게 이론과 현실의 괴리가 정말 큽니다. 당시 저는 이동평균선 정배열과 거래량 추이를 조합해 꽤 그럴듯한 식을 만들었다고 확신했습니다. 하지만 막상 실전에서 돌려보니 예상했던 수익은커녕, 시장의 변동성을 전혀 이기지 못하더군요. 이게 바로 많은 사람이 처음 퀀트에 발을 들일 때 겪는 ‘함정’입니다.

조건검색식, 완벽한 도구인가 아니면 착각인가

흔히 주식잘하는법이라며 수많은 유튜버가 공유하는 검색식들이 있습니다. 하지만 실제로 적용해 보면, 백테스트에서는 20% 수익률이 나던 전략이 실전에서는 수수료와 슬리피지를 고려하는 순간 마이너스로 전환되는 경우가 허다합니다. 특히 실시간 데이터 반영 속도나 체결 강도 같은 디테일을 간과하면 실패하기 쉽습니다. 제가 처음 시도했을 때, 가장 큰 실수는 과거의 데이터에 지나치게 최적화(Overfitting)된 식을 짰다는 점이었습니다. 30분 정도 고민해서 만든 식보다는, 차라리 시장의 큰 흐름을 읽는 지표 하나를 더하는 게 나았을지도 모릅니다.

데이터와 현실 사이의 trade-off

퀀트 투자에서 가장 큰 고민은 ‘데이터의 정교함’과 ‘실행의 간편함’ 사이의 선택입니다. 복잡한 수식을 넣을수록 신호는 정교해지지만, 정작 실시간 매수 타이밍을 놓치기 일쑤입니다. 반대로 너무 단순하면 소음(Noise)에 휘둘리게 되죠. 예를 들어, 5분 봉 기준으로 매수 진입을 설정하면 신호가 너무 자주 떠서 뇌동매매를 유도하고, 일봉 기준으로 하면 수익 기회 자체가 줄어듭니다. 이 지점에서 적절한 타협점을 찾는 게 핵심입니다. 저는 약 50만 원 정도를 소액 테스트용으로 굴려보면서 이 과정을 거쳤는데, 기대했던 자동화는커녕 오히려 매일 저녁마다 데이터를 엑셀에 옮겨 적으며 수동 검증을 하는 시간이 더 길었습니다.

흔히 저지르는 실수와 기대치 조정

가장 많은 분이 실패하는 지점은 ‘필승 전략’을 찾는 것입니다. 시장은 살아 움직이는 생물이라 3개월 전 먹혔던 로직이 오늘은 안 먹힙니다. 보고서에서는 AI나 퀀트 펀드가 수익을 잘 낸다고 하지만, 그건 수십억 규모의 인프라와 전용망을 갖춘 이야기지 개인의 HTS 환경과는 차원이 다릅니다. 가끔 제 전략이 생각대로 작동하지 않을 때면, ‘내가 대체 뭘 놓친 거지?’라는 의구심이 듭니다. 이런 불확실성을 견디지 못하면 차라리 지수 ETF에 적립식으로 투자하는 게 정신 건강에 훨씬 이롭습니다.

퀀트의 길, 누구에게 유효한가

이런 방식은 수치에 기반해 감정을 배제하고 싶은 분, 스스로 데이터 해석을 즐기는 분에게는 분명 도움이 됩니다. 하지만 단순히 ‘빨리 부자가 되겠다’는 목적으로 접근한다면 100% 실망하게 됩니다. 저도 사실 이게 정답인지 여전히 확신이 없습니다. 어쩌면 무언가를 직접 세팅하는 행위 자체가 일종의 자기만족일지도 모른다는 의심을 지울 수 없거든요.

결국 투자는 본인의 성향과 시간 자본을 고려해야 합니다. 주업이 따로 있는 분들이라면, 퀀트 공부에 매달리기보다는 시장의 전체적인 흐름을 읽는 안목을 기르는 것이 더 효율적일 수 있습니다. 이 advice가 모든 분께 맞지는 않겠지만, 당장 내일이라도 무작정 조건검색식을 만드는 대신, 자신이 과거에 어떤 상황에서 감정적으로 매매했는지부터 기록해 보시길 권합니다. 그것이 모든 시스템 매매의 첫걸음입니다. 다만, 이 방법이 항상 시장의 수익을 보장해주지는 않는다는 점은 반드시 명심해야 합니다.